NEI SUOI BILANCI ARVEDI RACCONTA LA FERRIERA ANNO 2016

La Società ha effettuato nel corso dell’esercizio 2016 le seguenti operazioni straordinarie:

1.    acquisto del ramo di azienda “Elettra”;

2.    conferimento alla società Acciaieria Arvedi S.p.A., società sottoposta al controllo della medesima controllante Finarvedi S.p.A., del ramo di azienda “produzione ghisa e laminazione a freddo”.

Di seguito sono descritte le motivazioni, le modalità operative e gli effetti contabili conseguenti a tali operazioni.

Acquisto del ramo di azienda “Elettra”

Con atto datato 29 dicembre 2015, avente efficacia a partire dal 1 gennaio 2016 la società Elettra Produzione Srl ha ceduto a Siderurgica Triestina Srl il ramo di azienda, avente a oggetto l'esercizio dell'attività industriale di produzione di energia elettrica presso la centrale elettrica CET Servola.

L'acquisto del ramo d'azienda è avvenuto al corrispettivo netto di Euro 6.616.581 oltre alle passività accollate pari a Euro 2.881.132 come da schema seguente:

L’attivo del ramo d'azienda è costituito sostanzialmente dai seguenti beni:

a)    il terreno ed il fabbricato, con le annesse pertinenze, su cui è situata la centrale elettrica;

b)    gli impianti, i macchinari, le attrezzature, gli autoveicoli e tutti gli altri beni mobili utilizzati in  relazione  all'esercizio del ramo d'azienda.

Il passivo del ramo d'azienda è costituito sostanzialmente dalle seguenti voci:

a)    i rapporti di lavoro subordinato con i diciotto dipendenti con le relative passività;

b)    quota dei debiti verso fornitori della parte venditrice.

L’acquisto del ramo di azienda ha consentito alla Società di ottimizzare la produzione e il consumo di energia elettrica dello stabilimento.

Conferimento del ramo di azienda produzione ghisa e laminazione a freddo di Siderurgica Triestina S.r.l. in Acciaieria Arvedi S.p.A.

Nell’ambito di un più ampio progetto di riorganizzazione del Gruppo Arvedi ed al fine di procedere ad una razionalizzazione societaria-operativa, nel corso dell’esercizio, gli amministratori delle società coinvolte hanno valutato l’esigenza, gli effetti e le diverse modalità possibili per procedere con l’integrazione in una sola entità giuridica delle operazioni afferenti l’intero ciclo dell’acciaio, già suddivise in due società, ossia Acciaieria Arvedi S.p.A. e Siderurgica Triestina S.r.l. entrambe interamente detenute da Finarvedi S.p.A..

Dopo tali verifiche si è valutato quale modalità più idonea il conferimento ad Acciaieria Arvedi del ramo d’azienda afferente la produzione della ghisa (cosiddetta “area a caldo”) e la laminazione a freddo (cosiddetta “area a freddo”) (il “Ramo di Azienda”) di Siderurgica Triestina al fine di ricomprendere in un'unica realtà giuridica – Acciaieria Arvedi S.p.A.

- le attività dei siti produttivi di Cremona e Trieste con l’integrazione della filiera produttiva, dalla produzione della ghisa fino ai nuovi prodotti da sviluppare nel prossimo futuro.

Gli amministratori di Siderurgica Triestina hanno pertanto affidato ad un esperto indipendente l’incarico per la valutazione del Ramo di Azienda, inquadrando il processo secondo il disposto dell’articolo 2343 ter del Codice Civile, ricorrendone i presupposti. In data 30 novembre 2016 l’esperto indipendente ha rilasciato la propria relazione di stima asseverata in data 1 dicembre 2016.

Gli amministratori di Siderurgica Triestina ed Acciaieria Arvedi in fase negoziale hanno concordemente riconosciuto ed attribuito al complesso conferito un valore patrimoniale netto di € 53.566.000. L’operazione di conferimento ha pertanto generato i seguenti movimenti contabili:

L’operazione di conferimento ha pertanto generato i seguenti movimenti contabili:

•     il conferimento di attività per € 202,930 milioni;

•     il conferimento di passività per € 202,782 milioni

•     l’iscrizione di una partecipazione in Acciaieria Arvedi Spa per complessivi € 53,566 milioni, pari all’incremento del patrimonio ex art. 2441 del codice civile della medesima Acciaieria Arvedi Spa; tale partecipazione corrisponde a circa il 7% del capitale di Acciaieria Arvedi Spa.

•     lo stanziamento di imposte differite passive calcolate sul 5% della plusvalenza, pari ad € 642.792;

•     una plusvalenza da conferimento di € 52.923.208 pari alla differenza tra il valore della partecipazione iscritta ed il valore netto delle attività cedute, dedotte le imposte differite passive.

Si riporta di seguito i principali passaggi dell’iter autorizzativo dei diversi organi deliberanti coinvolti nel conferimento:

•     Il 5 dicembre 2016 il Consiglio di Amministrazione di Siderurgica Triestina ha deliberato di accettare la proposta da parte di Acciaieria Arvedi di assegnare circa il 7% del capitale sociale a Siderurgica Triestina per un valore  nominale di € 7,9 milioni, oltre a riconoscere il sovrapprezzo di € 45,6 milioni da iscrivere in apposita riserva di patrimonio netto;

•     Il 6 dicembre 2016 il Consiglio di Amministrazione di Finarvedi S.p.A. ha deliberato di prendere atto dell’intenzione  di Acciaieria Arvedi di procedere con un aumento di capitale, a favore di Siderurgica Triestina e di dare espressa rinuncia al diritto di opzione in relazione all’aumento di capitale deliberando da parte di Acciaieria Arvedi stessa;

•     Il 21 dicembre 2016 l’assemblea straordinaria di Acciaieria Arvedi ha deliberato l’aumento di capitale secondo i termini descritti. L’efficacia del conferimento è decorsa dal 29 dicembre 2016 data del deposito dell’atto notarile.

Come conseguenza delle operazioni straordinarie descritte, i dati relativi all’esercizio chiuso al 31 dicembre 2016 non sono pienamente confrontabili con quelli relativi all’esercizio 2015 in quanto gli effetti economici (i.e. costi e ricavi) sul 2016 del Ramo di Azienda conferito a Acciaieria Arvedi Spa sono compresi nel conto economico 2016 di Siderurgica Triestina, mentre i valori patrimoniali al 31 dicembre (attività e passività) sono espressi al netto di quanto conferito.

Al fine di consentire una maggior agilità nella comprensione del bilancio, verranno commentati con più dettaglio le   singole voci che più sono state influenzate dal conferimento e a tal fine le tabelle contengono l’evidenziazione degli effetti del conferimento sulle voci di bilancio mentre l’acquisto del ramo di azienda Elettra è ricompreso alla voce “incrementi” che comprende anche le variazioni dell’esercizio dovute alla gestione aziendale.